535.新.財務諸表４ 純資産が表すもの

2021年10月7日

前回は、貸借対照表の全体と負債が表すことについて見て来ました。

「負債」と一口に言いますが、その触りだけを理解しただけでも、随分さまざまな情報が得られることに気づかれたかと思います。

今回は負債と同じ資金調達ではありますが、自己資本である「純資産が表すもの」について見ます。

１　純資産を少し細かく見る

純資産とは、少し前までは「資本」と呼ばれていたものですが、負債と同じ右に表示され、同じく「資金調達の出所」を表します。

近年その性質を明確に表現するために、純然たる資産という意味の「純資産」と呼ぶことになり、「自己資本」を示しています。

今回はその「純資産」について、もう少し細かく見てみましょう。

２　純資産

純資産の科目を見ると、金額はゼロですが、やたら難しそうな勘定科目名が並んでいます。

しかしこれも前回、会計書籍の話で申し上げたように、会計は大企業を前提に作られているからであって、ほとんどの中小企業には

関係はありません。

通常、中小企業に関係がある純資産科目は「資本金」と「繰越利益剰余金」の二つだけです。

中小企業に関係する純資産科目は「資本金」と「繰越利益剰余金」だけ！

では、それぞれについて見ていきましょう。

３　資本金

資本金とは、一般に「事業を起こすにあたって株主が会社に出資した資金」と説明されます。

しかし中小企業の場合は、一般株主から出資を受けることはほとんどありません。

よって、「社長が事業を起こすにあたって、会社に出資した資金」と理解したほうがしっくり来ます。

また、純資産に関する分析として、ＲＯＥ（自己資本利益率）やＲＯＡ（総資本利益率）あるいはＰＢＲ（株価資産倍率）など

難しいそうな分析用語がたくさん出て来ますが、それは一般株主から資金提供を受けている大企業にとって必要な分析であって、

ほとんど中小企業には必要な経営分析ではありません。

強いて言えば、「自己資本比率」ぐらいは中小企業の経営尺度として活用できますが、これとて現預金有高と合わせて読むことが

重要です。

「自己資本比率」は現預金有高と合わせて読むことが大事！

なお、昔は法人を設立する場合、「株式会社なら資本金１０００万円以上」、「有限会社なら資本金３００万円以上」必要でした。

しかし現在は、２００６年の法改正によって、「最低資本金制度」は廃止されました。

したがって、法人設立は「資本金１円」からできるようになっています。

４　資本金別の企業件数

では、資本金別の企業件数はどのようになっているのでしょうか？

平成２８年（２０１６年）度の「経済センサス活動調査」によれば、下記のとおりです。

《資本金額階級別企業数（全国）》　企業総数：１６２万９,２８６社

　　　　   　　　　　　　資本金階級　　　　　　　　　企業数　　　　　　　全体に占める割合　　　　累積割合

　　　　　 　３００万円未満 　　　　　　　　　　１０万６,６５９社　　　　　　約６.５％　　　　　　　６.５％

　　　　　 　 3００万円以上    ５００万円未満　　５６万５,２８９社　　　　　約３４.７％　　　　　　４１.２％

　　　　　　 ５００万円以上１,０００万円未満　　２１万４,９７１社　　　　　約１３.２％　　　　　　５４.４％

　　　　　１,０００万円以上３,０００万円未満　　５４万６,２４５社　　　　　約３３.５％　　　　　　８７.９％

　　　　　３,０００万円以上５,０００万円未満　　　　６８,１３６社　　　　　　約４.２％　　　　　　９２.１％

　　　　　５,０００万円以上　　　 １億円未満　　　　４６,５６９社　　　　　　約２.９％　　　　　　９５.０％

　　　　　　　　 １億円以上　　　 ３億円未満　　　　１５,３７１社　　　　　　約０.９％　　　　　　９５.９％

　　　　　　　　 ３億円以上　　 １０億円未満　　　　　７,３４０社　　　　　　約０.５％　　　　　　９６.４％

　　　　　　　 １０億円以上　　 ５０億円未満　　　　　３,６０２社　　　　　　約０.２％　　　　　　９６.６％

　　　　　　　 ５０億円以上　　　　　　　　　　　　　 ２,１８２社　　　　　　約０.１％　　　　　　９７.７％

中小企業は資本金１億円未満なので全法人の９５％を占めます。さらに資本金１,０００万円未満の中小企業が５５％を占めます。

また１億円以上の法人企業は、僅か５％程度しかありません。

そこには最低資本金制度が撤廃された影響と、資本金１,０００万のハードルと資本金１億の大きなハードルが存在します。

５　資本金１,０００万円、１億円には超えられない「壁」がある？

法人税には、資本金によって大きな「壁」があるといわれています。

資本金がその壁を超えるか、超えないかによって、毎年支払う「法人税等」に多額の差が出てくることになります。

それが「資本金１,０００万円の壁」と「資本金１億円の壁」といわれるものです。

（１）資本金１,０００万円の「壁」

２００６年の新会社法施行によって株式会社の最低資本金はなくなり、資本金の額に関わらず法人設立ができるようになりました。

それ以前に設立された法人は、株式会社にするのなら資本金を１,０００万円以上にする必要があったわけです。

しかし、実は「資本金１,０００万円」という壁によって、支払うべき税金が少なくなる場合が２つあります。

　その1. 会社設立時に資本金が１,０００万円未満の場合の消費税

　　開設後２事業年度分の消費税が免除されます。つまり、大いに節税できるということです。

　その2. 資本金が１,０００万円以下の場合の均等割

　　法人住民税の「均等割」税金が、資本金１,０００万円を境に変わります。

　　＊「均等割」とは、所得に関わらず徴収される税金です。その額は会社の資本金・従業者人数によって決まっています。

　　例えば、東京２３区の場合であれば、

　　従業者数が５０人以下の会社で、資本金が１,０００万円以下であれば、均等割は７万円です。

　　それに対して、資本金１,０００万円を超えると、とたんに倍以上の１８万円となります。

　　均等割は毎年支払う税金ですので、１１万円の差は積み重なると、大きいものになります。

（２）資本金１億円の「壁」

さらにこれが１億円となると、より大きな「壁」となり、超えるか超えないかによって、さまざまな違いが生じます。

資本金１億円以下の中小企業でいることの「メリット」は次のとおりです。

　その1. 法人税を計算する際に「軽減税率」を適用することができる

　　資本金１億円超の場合、法人税率は２５.５%です。

　　それに対し、１億円以下の場合は、年８００万円以下の所得に対して１９%の「軽減税率」が適用されます。

　その2. 交際費は８００万円まで全額を損金算入できる

　　通常、交際費は損金不算入です。

　　＊損金不算入とは、会計上は費用として計算しますが、税務上では費用に認められないことをいいます。

　　資本金が１億円以下であれば８００万円までの交際費を損金として計上でき、８００万円を超えた部分のみが損金不算入と

　　なります。

　　しかし資本金が１億円を超えると、接待飲食費に限ってはその金額の５０%は損金算入が可能ですが、

　　その他の交際費は全て損金不算入となります。

　その3． 欠損金の繰り戻し還付が受けられる

　　今期赤字の場合、前期の税金を返してもらえるという、「欠損金の繰り戻し還付制度」があります。

　　従来はどの会社でも使えましたが、現在は資本金１億円以下の会社のみが使えます。

　その4． 法人住民税の均等割税金が安くなる

　　資本金１,０００万円を境に法人住民税の均等割税金が上がったのと同様に、１億円を超えるとさらに高くなります。

　　東京２３区での５０人以下の企業の場合、１,０００万円から１億円以下では１８万円ですが、

　　1億円を超えると２９万円になります。

こういう制度もあって資本金１,０００万円以下、あるいは資本金１億円以下の法人企業が少ないわけですが、

逆な見方をすれば企業としての社会的名声（ステータス）とも言えます。

資本金１千万円超、資本金１億円超は法人企業としてのステータス！

６　繰越利益剰余金

「繰越利益剰余金」とは、いわゆる内部留保された利益の蓄積です。

損益計算書の「当期純利益」がＢ／Ｓへ回り、繰越利益剰余金に蓄積されていきます。

そのことを「内部留保」というわけです。

したがって、ここが大事なところなのですが、「内部留保」するためには税金を納めないとできないということです。

内部留保ができないと自己資本は増えず、徐々に資産は増えていきますから、負債が増えるという構図になります。

つまり、負債を頼りにして経営をしているということです。

納税をしないと内部留保はできない！

巷には「節税対策」という文言が溢れていますが、節税して内部留保を増やすということは出来ません。

節税するとは、所得を減らすということです。ですから、年度末に無駄遣いをするということに他なりません。

「税は王道」と言われます。斜めに読んだ税解釈は、必ずあとで指摘を受けることが多くなります。

納税義務を果たした堂々とした経営が事業を大きくする！

また、社会から必要とされる事業は必ず、この純資産が資本金より大きくなるものです。

つまり、資本金に繰越利益剰余金が加わるので、純資産は資本金より必ず大きくなるわけです。

もし、純資産が資本金より恒常的に小さくなっているのであれば、それは赤字経営を続けているということですので、

その事業モデルには何らかの問題があることになります。

したがって、事業の在り方を再検討しなければなりません。

純資産が増えない経営はどこかに問題がある！

７　純資産の読み方

純資産の読み方は素直に考えれば、単純です。

そのポイントは次の３つです。

　ポイント１　純資産は資本金より大きくなっているか？

　ポイント２　自己資本比率は５０％超を目指す。

　ポイント３　純資産と現預金のバランスはどうか？

この３つを押さえて経営すれば、安定した経営ができる！

以上、今回は「財務諸表の表すもの」とし、純資産が表すものを説明しました。

純資産は意外と顧みられることが少ない項目です。

しかし、純資産の状況はこれまでの経営の結果であり、これをコントロール（操縦）して経営をすれば安定した経営ができます。

次回は、Ｂ／Ｓの資金運用である資産を少し詳しく見て、経営に資する内容を説明します。