490.会計の読み方 手元資金(キャッシュ)

2020年11月14日

　多くの企業は毎日会計帳簿をつけています。そして月末の帳簿付けが終われば月次試算表が作成されています。

このことを現代の表現に変えれば「毎日会計ソフトで入力して翌月には自動的に月次試算表が出来ている」という感じになります。

しかし多くの中小経営者は多忙や仕事を理由にして、そのようにして出来上がった「月次試算表を見ていない」といわれています。

逆に規模が大きい中小企業経営者や大企業経営者になればなるほど、月次試算表はよく見られているといいます。

では、なぜ、中堅企業や大企業経営者は月次試算表を見ているのでしょうか？

それは経営の状態を確認するためです。

　ちょっとヘンだと思いませんか？

経営状況が不安定な中小企業経営者が月次試算表を見てないで、それより経営状況が安定している中堅・大企業経営者の方がよく見

ているとは・・。実は、ここに事業が大きくなった理由や経営がより安定している理由があるのです。

　現代の日本は人口が減り出している状況です。さらに若い人より年配者が増加している状況です。

世界中どこも経験していない状況に向かって、いま日本経済は進んでいるということです。そのうえにこの新型コロナ禍です。

最近は冬場に向かうに連れ、新型コロナ感染者の数が増え出しています。

いつ春先のように、緊急事態宣言が再発令されてもおかしくない状況になりつつあるように思われます。

　客観的に見ればこんなに経営環境が大きな波で揺れ動いているのに、これまでの経験や勘だけで経営をするなんて考えらますか？

（しかも新型コロナ禍は経験していないのに！）

ふつうでは考えられませんね。これが船舶なら座礁してしまいます。なおさら小型船舶なら、木っ端微塵です。

　そこで海図や船の状況を知る資料が会計資料、すなわち「月次試算表」なのです。

　今回はそんな月次試算表の「会計の読み方」を紹介していきます。

その第１回は『手元資金（キャッシュ）の読み方』です。

第１回　手元資金（キャッシュ）の読み方

　手元資金は企業の資産の中でも、いまもっとも重要視されている資産であり、最重要管理項目の資産です。

新型コロナ感染拡大で売上高が大きく変動する中で、事業継続のために、あらめてその重要性を説く必要はないかと思います。

１．手元資金とは

　手元資金とは、下記のとおり、現金と預金の合計です。

現金１０万円＋預金５００万円＝手元資金５１０万円

手元資金は多ければ多いほど、経営は安全ですので、中小企業の場合は多ければ多いほど「良い」と理解するべきです。

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　　＊上場企業や大企業の場合は第３者の株主が存在しますから、あまり手元資金が多すぎると積極的に利益を上げようとして

　　　いないと批判されることがありますが、中小企業の場合はそんな株主の存在は基本的にありません。

　　　ほとんどの場合が経営者が出資しているだけですので、上場企業の場合の判断とは違います。　＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾＾

　では、そんな手元資金をどのように読めばよいのでしょうか。　

読み方と言っても「いま５１０万円ある」では読んだことになりません。ただ計算しただけに過ぎません。

また「多ければ多いほど経営は安全といわれるので、もっと増やそう」というのも読んだことになりません。

ただ「火の用心」と繰り返しているに過ぎません。具体的にどのように火の用心すべきかが肝心です。

　では、どうすればよいのでしょうか？

それは多角的に手元資金を比較することです。多角的に比較して、会社の手元資金状況を読み、経営的な判断をすることです。

手元資金を読むとは多角的に比較しその残高の良い悪しを判断することです！

では、どんなことと比較をすれば、良いのでしょうか？

２．「手元資金」を会社の必要なおカネ「毎月の売上高」と比較する

　まず考えられることは「毎月の売上高」と比較です。

手元資金５１０万円÷平均月商８００万円＝平均月商０．６カ月分　

毎月の売上高は、会社の１カ月の生活費だとも言えます。

毎月の売上高には、毎月の売上原価も、毎月の人件費も、毎月の経費も、そして毎月の利益（黒字の場合）も含まれています。

毎月の利益は毎月の借入金返済原資でもあります。

つまり、家計的に言えば、売上高とは生活費プラス貯蓄です。その平均月商の何カ月分の手元資金があるのかということです。

逆に言えば、売上がゼロになっても何か月暮らせるかという『売上ゼロ企業経営継続月数』です。

このことが今回の新型コロナ感染でクローズアップされました。

　では、どのくらいあれば良いのでしょうか。ちょっと考えてみてください。

それは最終的に経営者自身が判断することですが、１カ月分程度ではこの新型コロナ禍、ちょっと心許ないと言わざるを得ません。

せめて２～３カ月は売上ゼロでも企業経営が継続できる時間は欲しいですね。

平均月商の２～３ヵ月分の手元資金は持てるように経営する！

３．「手元資金」を会社の必要なおカネ「毎月の最低固定費」と比較する

　これは「毎月の売上高」という大雑把な生活費の捉え方とは違い、もう少しシビアに最低額の生活費と比べるような考え方です。

最低固定費とは売上がゼロでも絶対必要となるおカネです。具体的には人件費、家賃や光熱費などの経費、それに借入返済額など

です。手元資金をこれと比べます。

手元資金５１０万円÷月額最低固定費３００万円＝月額最低固定費１．７カ月分

　この考え方では最低限の生活費ですので、月数は平均月商分と比べた時より多く必要となります。

少なくとも月額最低固定費の向こう３カ月分ぐらい、今回のコロナ禍で学べば６カ月分程度の手元資金を持ちたいものです。

月額最低固定費の６カ月分の手元資金を持てるように経営する！

４．「手元資金」を会社の必要なおカネ「毎月の調達運転資金」と比較する

　毎月の調達運転資金はどう計算すれば良いのでしょうか？　ちょっと難しそうです。

しかし、実は月次試算表にはしっかりそれが表示されているのです。

それは、流動負債の買入債務と未払金及び未払費用と預り金、それに毎月の借入金返済額の合計です。

これらが毎月会社を回していくための『調達運転資金』となります。

　買入債務とは、毎月支払う仕入代金であり、手形を使っていれば支払手形と買掛金の合計です。

　未払金及び未払費用は、現金で支払った分を除いた毎月の経費代金になります。

　預り金とは、従業員から預かっている社会保険料とか源泉税です。

それらに借入金の毎月の返済額の４つがおおよその『毎月の調達運転資金』となります。

もっとザックリに考えれば、流動負債合計が毎月必要なの運転資金と考えても、別段差し支えはありません。

手元資金５１０万円÷月次調達運転資金５００万円＝月次調達運転資金１．０カ月分

　この考え方では最低でも月次調達運転資金２カ月分程度は持つようにしたいですね。

できれば、月次調達運転資金の６カ月程度の手元資金を持ちたいところです。

月次調達運転資金の６カ月分の手元資金を持てるように経営する！

５．「手元資金」を会社が借りているおカネ「借入金」と比較する

　また、借りている借入金残高と比較することも大事なことです。

いまは金融庁の行政指導により金融機関が返済猶予に応じてくれる場合も多くありますが、とは言えども、借入金は返済しなければ

ならないモノです。その返済は利益から資金になった手元資金からするわけです。

そこで手元資金と借入金残高を比較し、状況を認識しておくことは重要です。

手元資金５１０万円÷借入金残高３６００万円＝１４．２％

ちなみに借入金残高とは、短期借入金残高と長期借入金残高の合計です。

　考えてみると、借入当初はすべて預金に融資額が入金されて来ますので、その比率は１００％以上であったわけです。

そして借入用途に応じて借入金を使いますのでその割合はぐんと下がりますが、その後は徐々に割合は上がっていくべきものです。

したがって、一律に「常に何%以上」といういい方はできませんが、融資を受けた以上、常にその割合を確認し、経営者としては

その状況を把握しておくべきものと思います。

手元資金と借入金残高の割合を毎月確認し、返済状況を確認して経営する！

６．手元資金状況を改善する方法

　最後に手元資金の状況を改善する方法について簡単に触れましょう。

（１）黒字経営

　なんといっても「黒字経営をする」が絶対的な基本です。

大企業は経営状況に余裕がありますから、ある程度長期スパンで考えてもよいと思いますが（それでも東芝や日産などのことを思い

出してください。たとえ、経営状況が悪い場合でも、大企業は改善期間に２年も３年もかけません）、中小企業はそれよりも余裕が

ないわけですから、原理原則『毎期黒字経営』が大原則です。

少なくとも繰越利益が赤字になるなんてあり得ない！ぐらいに思われるべきかと思います。

（２）役員借入

　いいことではありませんが、中小企業の場合は経営者が出資して事業を起こしているわけですから、資金的にも公私がつながって

いることが実情です。そこで、手元資金に余裕がないのであれば、役員借入を起こすことも一手です。

（３）融資

　銀行借入や補助金なども含め金融機関・行政などから融資を受けることが考えられます。

このうち、金融機関からの融資については昨年あたりまでは「無借金経営」ということが声高らかに言われていましたが、コロナ禍

のいまは、それよりも借入をしてでも資金調達を行い、手元資金を増やすことを優先している企業が増えています。

　これから再び緊急事態宣言など厳しい経営環境を迎えるかもわかりませんので、早めに金融機関に融資を申し込むのも、一手かも

わかりません。

７．まとめ

　以上をまとめますと、次のようなイメージとなります。

ぜひ、自社の手元資金の状況を判断し、必要な経営判断を意思決定し、経営環境の変化を乗り越える経営をしましょう。

　これまでも何度か申しあげてきましたが、会計は決算や税務申告のためだけにしている「事務」では、決してありません。

むしろ、会計は会社経営の判断をするために日々行っている「経営管理、マネージメント業務」なのです。

いまほど、経営者の『経営手腕』が問われているときはありません。

会計とそしてマーケティングを駆使して常に経営を革新し、永続的に続けられる企業経営を目指しましょう。

戦略を考えるにあたって重要なことは『思い込み』なるものを打ち破ることです。

私たちは思いのほか、思い込みに囚われて生活や仕事をしています。

そして、その結果が「いま現在である」ということを忘れてはいけないと思います。

違う結果を得たいと思うのであれば、『思い込み』を打ち破るしかありません。

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